天阳可转债下修，4月18日，天阳转债上市正元转02申购分析

天阳转债上市分析

公司简介：天阳宏业科技股份有限公司，是全球金融创新服务的重要贡献者，持续赋能中国金融行业数字化转型，为客户提供咨询、金融科技产品、金融IT服务、云计算及运营服务。公司成立于2003年，服务超过300家金融行业客户，覆盖中央银行、政策性银行、国有银行、股份制银行、地方性商业银行、非银行金融机构等，员工人数超8000人，成为激活金融领域创新活力、推动金融科技迈入世界领先水平的重要力量。

转债分析：转债信用级别AA-级，评级一般，发行规模9.75亿，适中；到期赎回价115元，较高；转股价值105.09；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为IT服务，给予29%的溢价率，预计上市价格为135元。

正元转02申购分析

公司简介：浙江正元智慧科技股份有限公司创建于1994年，是国家重点高新技术企业、国家重点软件企业。公司在原有一卡通积淀的基础上，运用新一代AIoT（人工智能 大数据 区块链 云计算 物联网）数字技术，着力构建物联中台、业务中台、数据中台、算法中台，推出一体化智能化的协同融合服务平台，打造多技术融合、多主体协同、多场景应用的智慧校园全面解决方案，核心技术拓展到******、企事业、社区等，形成智慧园区解决方案。同时不断满足创造客户需求，积极拓展运营服务和增值服务，实现线上线下、ToB/ToC服务一体化。

转债分析：转债信用级别A 级，评级较低，发行规模3.51亿，较小；到期赎回价115元，较高；转股价值95.56；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为数字服务，预计中签率为1%，预计上市价格为130元。

新债从申购到上市中间大概有一个月的过程，这个时间段股价会不断变化，导致转股价值变化，从而影响可转债的价格。要想知道更准确的上市价格，可以在上市前一天再看我的分析！